A tőzsdei tőkebevonást után nem sokkal a kötvénypiacok felé fordult az Alteo, a társaság 650 millió forint össznévértékben bocsátott ki kötvényeket zárt körben.
Az Alteo bejelentette, hogy zárt körben 650 millió forint össznévértéken bocsátott ki zérókupon kötvényeket 2022 január 10-i lejárattal. A kötvényeket a névérték 76,7 százalékán bocsátották ki, a forrásköltség így évi 5,37 százalék. A kötvényeket a társaság nem fogja szabályozott piacra bevezetni.
Az Alteo az utóbbi években erősen támaszkodott a kötvény és hitelpiaci finanszírozásra, ez persze nem meglepő, iparági sajátosság, a megújuló energiával foglalkozó cégeknek a kezdeti években nem igazán van más lehetőségük forrásbevonásra.
Az Alteo mérlegében jelentős a kötvényadósság, 2015-ben a megtermelt EBITDA 22 százalékát vitték el a kamatkiadások (ezek között persze vannak hitelkamatok is). Az idei év pedig a lejáratoktól szól, 2,6 milliárd forintnyi kötvényadósság törlesztése válik esedékessé 1,5 milliárd forint hitellejárat mellett.
A kezdeti kötvény/hitel alapú finanszírozás után, ahogy a mérleg szépen kifeszült, logikus lépés volt a forrásdiverzifikálás és a tőkepiaci finanszírozás: tavaly októberben a vállalat 1,4 milliárd forintnyi tőkét vont be részvények eladásával.
Az, hogy a cég most újra a kötvényfinanszírozáshoz nyúl, egyáltalán nem meglepő, a menedzsment ugyanis a kibocsátás során jelezte, a következő évekre tervezett beruházások nem elhanyagolható részét tervezik kötvénykibocsátásból, illetve projekthitelekből finanszírozni.
Forrás: portfolio.hu
